Что такое деривативы?

Принцип работы дериватива заключается в том, что его стоимость зависит от цены базового актива и изменяется в соответствии с изменением цены этого актива.

Примером дериватива может служить фьючерсный контракт на нефть. Если покупатель контракта предполагает увеличение стоимости нефти в будущем, он может заключить сделку на покупку фьючерса на нефть и заблокировать цену на этот актив на определенный срок. Если в будущем стоимость нефти действительно вырастет, то покупатель контракта сможет продать свой фьючерс по более высокой цене и получить прибыль.

Одним из основных преимуществ деривативов является возможность хеджирования рисков. Их использование позволяет сторонам защитить свои позиции от потенциальных убытков, связанных с колебаниями цен на базовые активы. Например, если компания заранее знает, что в будущем ей придется купить определенное количество товара по определенной цене, то она может купить фьючерсы на этот товар, чтобы уберечь себя от роста цены на рынке.

Деривативы также могут быть использованы для получения дохода. Например, инвестор может приобрести опцион на акции компании в надежде на рост их стоимости. Если стоимость акций действительно повысится, инвестор может оставить опцион и получить прибыль.

Деривативы могут использоваться для спекулятивных целей, но их использование не безопасно, так как может привести к большим убыткам при неправильном прогнозировании цен на базовые активы.

Кроме того, деривативы могут иметь большое влияние на финансовые рынки в целом. Например, слишком большое количество фьючерсов на нефть может привести к искусственному повышению цен, что негативно скажется на экономике в целом.

Таким образом, деривативы являются важным инструментом для защиты от финансовых рисков и получения дохода.

Деривативы могут быть использованы не только для защиты от рисков, но и для получения выгоды от изменения стоимости базового актива. Например, инвестор может купить опцион на акции Apple и получить прибыль, если стоимость акций Apple вырастет.

Однако, использование деривативов может быть опасным, поскольку они могут значительно увеличить риски инвестирования. Если инвестор не имеет достаточных знаний и опыта в использовании деривативов, то он может потерять большие суммы денег.

В целом, использование деривативов имеет свои преимущества и недостатки, и инвесторам следует тщательно изучать информацию о деривативах, прежде чем принимать решение об их использовании.

В зависимости от базового актива деривативы можно разделить на несколько видов:

• Фондовые деривативы являются наиболее распространенными и относятся к тем, которые связаны с акциями. Их цена зависит от курса определенных компаний или индексных показателей. Такими деривативами могут быть фьючерсы на акции, опционы на акции, контракты на разницу курсов (CFD).
• Валютные деривативы относятся к инструментам, цена которых зависит от изменения курса одной валюты в отношении другой. С помощью них инвесторы могут защитить свои инвестиции в различных валютных комбинациях, сделать спекулятивные ставки на курсовые колебания, а также осуществлять международные платежи. К ним относятся валютные фьючерсы, опционы на валютные пары, свопы.
• Товарные деривативы ценообразуются на основе цен на товары, такие как металлы, нефть, зерно, продовольственные товары и т. д. Они позволяют инвесторам разнообразить свой портфель, защитить от рисков изменения цен на товары, участвовать в спекулятивных операциях на рынке коммодити, а также осуществлять торговлю на фьючерсных рынках. К этой группе деривативов относятся фьючерсы на металлы, опционы на нефть, контракты на разницу в ценах и т. д.

Кроме того, деривативы можно классифицировать по типу контракта. Среди них можно выделить:

• фьючерсы,
• опционы,
• свопы
• контракты на разницу (CFD).

Каждый из этих типов контракта имеет свои особенности:

• Фьючерсы – это стандартизованные контракты, по которым покупатель обязуется купить или продать актив по определенной цене и в определенный момент времени в будущем. Они имеют фиксированный объем, срок действия, а также определенные правила для расчетов.
• Опционы – это контракты, дающие право, но не обязательство, купить или продать актив по определенной цене и в определенный момент времени в будущем. При этом покупатель опциона платит премию за право на покупку или продажу.
  
• Свопы – это договоренность между двумя сторонами о переводе определенных платежей на протяжении некоторого времени. Они могут быть использованы для защиты от рисков курсовых колебаний, а также для получения финансирования.
  
• Контракты на разницу (CFD) – это соглашение между инвестором и брокером о разнице в цене на активы, такие как акции, индексы, валюты или товары. Инвестор может заработать на росте или падении цены актива, не становясь его полным собственником.

В заключение, деривативы позволяют инвесторам управлять рисками, защищать свои инвестиции, получать доходность и торговать на финансовых рынках. При этом выбор типа деривативов зависит от инвестиционной стратегии инвестора и его целей.